[공모주] 씨앤씨인터내셔널 (2021.05.07)

 

씨앤씨인터내셔널

http://dart.fss.or.kr/html/search/SearchCompanyIR_M.html?textCrpNM=%EC%94%A8%EC%95%A4%EC%94%A8%EC%9D%B8%ED%84%B0%EB%82%B4%EC%85%94%EB%84%90

 

투자설명서

http://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20210503000492

 

 

[1]**************

 

시장구분 : 코스닥

홈페이지 : www.cnccosmetic.com

 

청약마감일 : 2021.05.07

배정/납입/환불일 : 2021.05.11

상장일 : 2021.05.17

 

액면가 : 100원

 

상장공모 : 1,480,000주

신주모집 : 888,000주 (60%)

구주매출 : 592,000주 (40%)

 

일반청약자 배정 : 444,000주 (30%)

 

 

수요예측 결과

경쟁률 : 1029.14

의무보유확약 : 5.28%

 

주간사

NH, 삼성, 대신

 

NH

일반청약자 배정물량 : 310,800주

2,000주 초과 ~ 5,000주 이하 : 500주

 

삼성

일반청약자 배정물량 : 66,600주

2,000주 초과 ~ 5,000주 이하 : 100주

일반청약자격의 청약한도 : 3,300주 (100%)

온라인전용 청약자격의 청약한도 : 1,650주 (50%)

 

대신

일반청약자 배정물량 : 66,600주

1,000주 초과 ~ 5,000주 이하 : 100주

일반그룹의 청약한도 : 3,300주 (100%)

 

*3500주

 

 

[3]*******************

 

유통가능 물량 : 1,435,259 주 (24.29%)

 

 

 

***전환사채의 전환권 행사에 따른 지분희석 위험

당사는 2018년 6월에 제1회 무기명식 사모 전환사채 30,000,000,000원을 발행하였습니다.

이 중 2020년 6월 4,500,000,000원 소각하여, 현재 25,500,000,000원의 전환사채를 보유하고 있습니다.

 

전환청구기간 : 2018.12.29 ~ 2023.06.29

 

전환가액은 47,500원의 70%에 해당하는 금액인 33,250원입니다.

 

전환으로 인한 희석 가능 주식수 : 766,917주

공모 후 지분율 : 11.49%

 

 

 

[4]*******************

 

유사기업

한국콜마(주), 코스맥스(주), (주)코스메카코리아, 잉글우드랩(주)

 

 

주당 평가가액 산출 결과

상대가치 주당 평가가액 : 50,482원

평가액 대비 할인율 : 30.7% ~ 9.7%

희망공모가 : 35,000원 ~ 47,500원

확정공모가 : 47,500원

 

 

[5]********************

 

자금의 사용목적

 

시설자금 : 28,000백만원 : 중국공장 확충, 한국공장 생산설비 확충

운영자금 : 8,067백만원 : 연구설비 확충 및 고급 개발인력 유치

채무상환 : 5,998백원 : 단기차입금 상환

 

 

 

당사는 색조화장품 ODM전문업체로 당사가 직접적으로 소비자에게 제품을 판매하지 않고, 당사의 주요 매출처인 브랜드사에 제품을 납품하면 해당 브랜드사에서 최종적으로 소비자에게 제품을 판매합니다. 따라서, 당사의 제품은 기본적으로 100% B2B방식에 따라 판매됩니다.

 

 

[시기별 성장과정]

 

창업기(1997~2009)

1)펜슬 중심 제품화

2)내수시장의 점유율 확대 주력

 

도약기(2010~2016)

1)기획 영업 방식을 통한 시장 점유율 확대

2)국내 대형 브랜드사와 거래개시

3)입술 화장품으로 품목 확대

4)아시아 지역 수출 확대

 

성장기(2017~현재)

1)공장 신축을 통한 CAPA 확장

2)중국 자회사 설립

3)Global 수준의 품질 관리 체계 구축

4)북미, 유럽 등 선진 시장 진출

 

 

부채비율 : 171.5%

*유동부채가 크게 증가함.

*당기손익-공정가치측정 금융부채??

 

매출액, 영업이익, 순이익 계속 증가하고 있음.

주당순이익 1949원

 

영업현금흐름 계속 증가하고 있음

영업+

투자-

재무+ (차입금)

 

 

IPO 기업설명회

https://www.youtube.com/watch?v=O_uLVkfVzPM

 

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청약 참여

이것도 그냥 넘기려고 했다가 NH에 10주만 청약 넣었다.

 

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 배정 결과

0주..