[해외주식/중국주식] 중국국제여행사

신과함께 해외주식 실전편 2부 내용 메모

중국국제여행사

여행사업 부분은 접고, 면세점에만 주력

매출총이익률

여행사업 : 5-10%

면세점 : 45% 이상

중국내 면세점 독점

점유율 83%

정부가 대주주라서 망할일 없음

성장 가능성은 많음

면세점 사업 초기 상황

중국사람들 명품 좋아함

중국인들의 한 해 명품소비 금액 : 85조원

(전세계의 1/3을 중국인이 소비)

중국 면세점에서 쓰는 돈은 10조원이 안된다.

=중국의 면세점 시장은 매우 작고, 중국인들이 해외에서 소비하는 돈은 아주 많다.

이 소비를 중국으로 돌리면 시장이 커질 요인이 많다.

시총 25조원 정도

(한국의 호텔신라 3조7천억)

중국에서 면세점을 할 수 있는 라이센스를 가진 업체가 7개가 있는데

그 중 4개를 인수..

앞도적인 1위 사업자

주당 76위안 = 1만4천원

최소수량 단위 100주

왜 올해냐?

올해부터 속도가 붙을 것

무역전쟁으로 인해서 중국이 나가는 돈을 차단하고 안에서 쓰게 할 것

면세한도 풀어줌.

하이난다오(휴양지.. 동방의 하와이 같은 곳) 면세점 2개.. 명품업체 입점 = 모두 이 회사것.

내국인 면세한도 3만위안으로 높임. = 1인 500만원 정도

하이난다오는 전체가 면세특구 = 주민들도 이용 가능

따이공들에게 소비를 부추김. (한국보다.. 중국에서)

시내면세점이 생긴다. 

5월31일 부터 베이징에서 열었고

8월부터 상해에도 추가

공항면세점은 돈이 얼마 안된다.

공항면세점 마진은 순이익으로 5~10%

시내면세점 10~15%로 훨씬 더 남는다.

앞으로 시내면세점이 늘어나면 매출도 늘지만 수익성이 더 좋아진다.

중국 회계 불신?

한국에 상장된 중국기업들은 중국에서 상장 못하고 홍콩, 대만가서도 안돼서 막차로 한국에서 상장된 기업들이다.

중국은 상장하려면 3년이 걸린다.

중국 본토에서 내부적인 회계문제로 상장폐지되는 경우는 우리나라보다 적다.

주가가 빠진적이 없어서 바닥잡아서 들어가는 주식은 아니다.

성장성을 보고..

PER 32배

매출성장 40% 나오는 회사..

싸지지는 않을 것..

https://1029911.blog.me/221578441065