[ETF/276970] KODEX 미국S&P고배당커버드콜(합성 H)

기초지수정보

S&P500 Dividend Aristocrats Covered Call

S&P 500 Dividend Aristocrats Covered Call (7.2% Premium) Index Price Return지수는 미국 S&P 500 고배당종목 50개를 구성자산으로 하는 S&P 500 Dividend Aristocrats Index (Net Total Return) 지수수익률에 Long Position을 취하고, S&P 500 1개월 OTM Call Option을 매도함으로써 옵션 프리미엄(0.6% 수준) 수취하는 커버드콜(Covered Call) 전략을 사용합니다.

총보수

연 0.300%    (지정참가회사 : 0.020%, 집합투자 : 0.240%, 신탁 : 0.020%, 일반사무 : 0.020%)

분배금 지급

분기별 배당    (지급 기준일 : 매년 3월, 6월, 9월, 12월의 세번째 금요일로부터 4영업일에 1.5% (연 6.0%) 배당)

분배금 지급 현황표 : 지급기준일, 실지급일, 분배금액(원), 주당과세표준액(원)으로 조회됩니다.

지급기준일	실지급일	분배금액(원)	주당과세표준액(원)
2019.06.26	2019.06.28	145	145
2019.03.20	2019.03.22	145	73
2018.12.27	2019.01.02	135	0
2018.10.01	2018.10.05	153	153
2018.06.20	2018.06.22	147	0
2018.03.21	2018.03.23	150	73
2017.12.20	2017.12.22	154	154
2017.09.20	2017.09.22	151	70

커버드콜 : 주식 매수 + 콜옵션 매도

ㄴ상승장에서는 주식이 상승, 콜옵션 매도 손해

ㄴ횡보장에는 주식은 그대로 콜옵션 매도 프리미엄 이득

ㄴ하락장에는 주식 하락, 콜옵션 매도 이득

분기별 1.5% 정도 배당 = 1년 6% 

파생이므로 S&P 지수 급등락시 손실볼수도 있음.

chan**** 2019-05-01 01:17 219.255.xxx.148

커버드콜 위험은

1) 시장평균지수에 콜매도옵션을 걸어놓은 상태인데 시장시수는 올라가고 배당지수는 그에 못미치는 경우

=> 콜매도옵션도 깨지고 주식도 깨지고

2) 주가가 올라가면 보유주식을 매도해서 분배금을 지급해야 하므로 주식 보유량이 줄어듬

=> 사실 이거는 관점에 따라서 단잠이라고 볼수도 있고 장점이라고 볼수도 있읍니다.

3) 주가가 하락하면 배당금도 줄어든다.주가 만원에 150원 분기배당이었는데 주가가 5천원으로 줄어든다면 분기배당금은 75원이 됩니다. 저는 이게 가장 위험하다고 봅니다.

chan**** 2019-05-01 01:24 219.255.xxx.148신고

이어서 말씀드리면

1번2번 위험은 사실 별루 자주 발생하지도 않고 알고는 있어야겠지만 그렇게 위험하지도 않습니다.

진짜 위험한건 3번인데...

배당이 줄지 않는 배당주라면 주가가 떨어지면 배당수익률은 증가되므로

할렐루야~ 를 외치며 추가매수 하는게 맞는데.

요놈은 그렇지가 않다는거지요. 배당률은 주가가 오르던 내리던 년 7.2%고정이라는거죠..이것이 가장 큰 리스크로 보고 있어서 여기는 몰빵을 못하겠네요.

그러나... 일부 가지고 가야할 좋은 전략은 맞는거 같습니다. 저도 비중 20%라서..

https://finance.naver.com/item/board_read.nhn?code=276970&nid=101039026&st=&sw=&page=1

분배 기준일

3, 6, 9, 12월 셋째주 금요일부터 4일째 되는 날

2019년 9월 기준 셋째주 금요일 = 20일

분배 기준일 : 19/09/25일을 지급기준일로 분기분배를 실시

분배락 적용일 : 19/09/24

분기분배 관련 공시

본 ETF는 9/25일을 지급기준일로 분기분배를 실시하게됩니다. 따라서 9/23일 장종료전까지 매수하시는 분들은 분기분배를 받으시게 됩니다. 그러나, 미국시각 9/20일 금요일 장종료 이후 발표되는 기초지수의 종가는 분기분배락을 기반영하여 전일대비 1.80%(시장변동분 제외)하락하게 됩니다. 따라서 9/23일 공시되는 ETF의 장중NAV는 지수의 분배락부분을 반영하여 추가로 1.80%의 하락을 반영하게됩니다. 따라서, 9/23일 장중에 매수하시는 분들이 적정가격보다 낮게 매수하고 배당까지 수취하는 불평등을 해소하고자 유동성공급자의 매수/매도호가는 전일자 지수하락분에 +1.80%를 올려 유동성 및 호가를 공급할 예정입니다. 투자에 참고하시기 부탁드립니다.

ETF관련 정보

http://www.kodex.com/product_view.do?fId=2ETF90

블로그

https://blog.naver.com/yyd30/221418544610