[주식/관심종목] 금비

금비

유리병 제조 (수요자 : 무학, 하이트진로산업)

  1982.02.01 효성유리공업(주) -> 진로유리(주)

  1992.04.01 진로유리(주) -> (주)금비

  국내 유리병 생산 3위 업체 (테크팩솔루션 > 삼광글라스 > 금비)

계열사

 삼화왕관(주) (지분 50.02%) - CAP(병마개) 제조 (수요자 : 하이트진로산업)

   1994년 두산그룹 계열사로 편입

   2010.09.30 두산그룹으로 부터 611억원 (50.02%)에 인수.

   두산이 구조조정 차원에서 내놓은 매물. (규모 : 삼화왕관 > 금비)

   현재 국내 전체 병마개 시장의 절반 이상을 삼화왕관이 차지하고 있음.

   납세용 병마개는 주세법 제44조 및 주세법시행령 제 57조의 '납세병마개 제조자 지정제도' 규정에 의해 국세청에서 지정된 제조자만 제조할 수 있다.

 (주)금비인터내셔널 (지분 90% + 금비화장품 10%) - 화장품 도소매

 

3월 중간, 9월 기말 배당주

시가배당률 : 연 3.4% (배당:1,200원/주가:35,000원)

액면가 : 5,000원

주식수 : 1,000,000주

고병헌 외 8인 : 55.36%

자사주 : 19.05%

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합 : 74.41%

(2014.08.09, : 주가 35,000원, 시총 350억)

유동비율 : 141.3%

부채비율 : 72.5%

유 보 율  : 1,521.5%

삼화왕관 (주가 33,000원, 시총 726억)

PBR : 0.64

매출액 : 900~950억

영업이익 : 95~100억

당기순이익 : 75억 (매출,영업이익,순이익은 매년 거의 일정함.)

유동비율 : 232.4%

부채비율 : 28%

유보율 : 968%

시가배당률 : 3.56%

산업의 성장성
  [유리사업부]
  현재 제병 시장은 연간 4천억원 정도로 추산하고 있으며, 이 중 음료와 주류병이 70% 정도를 차지하고 있습니다. 현재 제병시장의 성장율은 다소 주춤하고 있으나, 유리병에 대한 수요는 음료 및 주류산업의 소비성향이 꾸준하게 상향 전개될 것으로 예상됨에 따라 늘어날 것으로 예상됩니다.

  [Cap사업부]
  2013년 기준으로 국내 병마개시장 규모는 년간 110억개로 추정되며 '14년에는 경기회복 전망에 따라 병마개 수요도 소폭 증가 할 것으로 예상합니다.




경기변동의 특성
  [유리사업부]
  유리용기산업은 전반적으로 주류 및 식음료 산업의 경기와 일정한 관계를 가지고 있으며,  이에 따라 경기변동과 함께 계절적인 요인도 영향을 미치고 있습니다

  [Cap사업부]
  병마개의 수요는 대규모 음료업체의 매출실적에 따라 연동되는 특성을 보이고 있으며 계절적인 요인으로 성수기(4월~ 9월)와  비수기(10월~익년 3월)로 구분되는 경향을 보이고 있습니다. 이외에도 유가, 알루미늄등의 원부자재가격이 수익성에 많은 영향을 미치고 있는 상황입니다



경쟁요소
  [유리사업부]
  현재 자동제병 8개사 등은 주류, 음료, 제약업계 등의 관련 회사로의 매출이 많은 비중을 차지하고 있어 경쟁 상태에 있는 제품의 비중은 낮으며, 초기 투자비가 과다한 장치산업이므로  신규업체의 진입이 어려운 상황입니다. 자동제병 업체간 기술 및 품질은 거의 동등한 수준으로, 현재 진입한 업계는 품질수준 평준화로 인하여 원가절감에 의한 가격경쟁력이 중요한 경쟁요소입니다.

  [Cap사업부]
  병마개 업체들 중 유일하게 비금속 Cap과 금속 Cap을 공급하는 종합 병마개 업체로서 기술력과 품질에서 국내 최고수준을 확보하고 있습니다. 또한 해외 선진업체들과의 기술 제휴를 체결하여 다양한 신기술과 신제품의 적용 및 개발을 통해 고객만족도 향상에 힘쓰고 있습니다



자원 조달의 특성
  [유리사업부]
  유리병 원료는 규사, 소다회, 석회석, 파유리 등으로 구성되고 있으며, 일부 고급규사 및 소다회 일부분은 해외에서 수입하고 있습니다.

  [Cap사업부]
  현재 사용하는 주요 원재료에는 금속류와 석유화학제품류가 있습니다. 금속류의 주요거래처는 노벨리스, TCC동양 등이 있습니다. 석유화학제품류의 주요 원재료는 R  esin입니다. Resin의 주요거래처는 삼성토탈 입니다.

[자산항목 : 토    지 ]

(단위 :백만원 )

사업소	소유형태	소재지	구분	기초 장부가액	당기증감		당기 상각	기말 장부가액	비고
					증가	감소
서울사무소	자가	송파구	-	2,942	0	0	0	2,942	-
이천공장	자가	이천부발읍	-	3,972	0	0	0	3,972	-
온양공장	자가	아산실옥동	-	6,510	0	0	0	6,510	-
강원평창	자가	평창군	-	209	0	0	0	209	-
안산공장	자가	경기 안산	-	50,925	0	0	0	50,925
합 계				64,558	0	0	0	64,558	-

[자산항목 : 건    물 ]

(단위 :백만원 )

사업소	소유형태	소재지	구분	기초 장부가액	당기증감		당기 상각	기말 장부가액	비고
					증가	감소
서울사무소	자가	송파구	-	2,230	0	0	44	2,186	-
이천공장	자가	이천부발읍	-	1,295	3	0	28	1,270	-
온양공장	자가	아산실옥동	-	5,013	9	0	97	4,925	-
안산공장	자가	경기 안산	-	12,096	55	0	232	11,920
합 계				20,635	67	0	401	20,301	-

큰 성장성은 기대하기 어려움.

재무구조는 안정적임.

2003~2013년까지 꾸준한 배당금 지급

유통되는 주식물량이 너무 적음.

http://www.mt.co.kr/view/mtview.php?type=1&no=2014040216462876211&outlink=1

http://people.incruit.com/news/newsview.asp?newsno=1497119

http://www.joseilbo.com/news/htmls/2011/04/20110428115017.html

http://www.ohmynews.com/NWS_Web/view/at_pg.aspx?CNTN_CD=A0001534341

삼광글라스

http://news.donga.com/3/all/20130829/57307162/1

http://news.mk.co.kr/newsRead.php?year=2010&no=33122

http://www.hankyung.com/news/app/newsview.php?aid=201308136970u