주식 투자지표 계산법 정리

스노우볼^^ 2019. 5. 17. 12:32

PER(Price Earning Ratio) : 전일자 보통주 수정주가 / 최근 결산 EPS(주당순이익)
* EPS=지배주주귀속당기순이익/무상조정평균주식수(우선주 및 자사주 포함)
PBR(Price Book-value Ratio) : 전일자 보통주 수정주가 / 최근 결산기 BPS(주당순자산)
* BPS=(지배주주지분-자기주식) / 무상조정기말주식수(우선주 및 자사주 포함)
배당수익률 : {최근 결산기 보통주 DPS(현금, 무상조정) / 전일자 보통주 수정주가} *100

분류별 지표 해설

제조업

주요항목		해설
안정성	유동비율	(유동자산/유동부채)*100
	부채비율	(부채총계/자본총계)*100
	유보율	(자기자본-자본금+자기주식)/자본금 * 100
	순차입금비율	(순차입금/자본총계)*100
	이자보상배율	영업이익/순이자비용 * 100 ㆍ순이자비용 = 이자비용\|이자수익\|배당금수익
	자기자본비율	(자본총계/자산총계)*100
성장성	매출액증가율	{(당기매출액-전년동기매출액)/전년동기매출액}*100
	판관비증가율	{(당기판관비-전년동기판관비)/전년동기판관비}*100
	EBIT증가율	{(당기EBIT-전년동기EBIT)/전년동기EBIT}*100
	EBITDA증가율	{(당기EBITDA-전년동기EBITDA)/전년동기EBITDA}*100
	EPS증가율	{(당기EPS-전년동기EPS)/전년동기EPS}*100
수익성	매출총이익률	(매출총이익/매출액)*100
	세전계속사업이익률	(세전계속사업이익/매출액)*100
	EBIT 마진율	(EBIT/매출액)*100
	EBITDA 마진율	(EBITDA/매출액)*100
	ROA	{당기순이익/(전년동기자산총계+당기자산총계)/2}*100
	ROE	{지배주주귀속순이익/(전년동기지배주주지분+당기지배주주지분)/2}*100
	ROIC	{NOPLAT/(전년동기투하자본+당기투하자본)/2}*100 ㆍNOPLAT = EBIT-Adjusted Taxes on EBIT
활동성	총자산회전율	{매출액/(전년동기자산총계+당기자산총계)/2}*100
	타인자본회전율	{매출액/(전년동기부채총계+당기부채총계)/2}*100
	자기자본회전율	{매출액/(전년동기자본총계+당기자본총계)/2}*100
	순운전자본회전율	{매출액/(전년동기순운전자본+당기순운전자본)/2}*100

* [] 안의 문구는 IFRS 기준 명칭입니다.
* 영업이익 명칭은 IFRS에서 조정영업이익(가치평가용으로 매출총이익-판관비 개념) 이며, GAAP에서는 영업이익입니다.
은행업

주요항목		해설
안정성	예대율	대출금/예수금*100
성장성	이자수익 증가율	{(당기이자수익-전년동기이자수익)/전년동기이자수익}*100
	영업이익증가율	{(당기영업이익-전년동기영업이익)/전년동기영업이익}*100
	순이익증가율	{(당기지배주주귀속순이익-전년동기지배주주귀속순이익)/전년동기지배주주귀속순이익}*100
	EPS증가율	{(당기지배주주EPS-전년동기지배주주EPS)/전년동기지배주주EPS}*100
	총자산증가율	{(당기자산총계-전년동기자산총계)/전년동기자산총계}*100
	대출채권증가율	{(당기대출채권-전년동기대출채권)/전년동기대출채권}*100
	예수부채증가율	{(당기예수부채-전년동기예수부채)/전년동기예수부채}*100
수익성	판관비율	판매비와관리비/이자수익*100
	총자산이익률(ROA)	{당기순이익/(전년동기자산총계+당기자산총계)/2}*100
	순이자마진율(NIM)	{(이자수익+수입배당금-이자비용)/(전년동기운용자산+당기운용자산)/2}*100
	예대마진율	대출채권평균이자율-예수금평균이자율
	자기자본이익률(ROE)	{지배주주귀속순이익/(전년동기지배주주지분+당기지배주주지분)/2}*100

증권업

주요항목		해설
안정성	예대율	대출금/예수금*100
	유가증권 보유율	(유가증권/자산총계)*100
	부채비율	(부채총계/자본총계)*100
	유보율	(유보액/자본금)*100
성장성	순영업수익 증가율	{(당기순영업수익-전년동기순영업수익)/전년동기순영업수익}*100
	영업이익증가율	{(당기영업이익-전년동기영업이익)/전년동기영업이익}*100
	순이익증가율	{(당기지배주주귀속순이익-전년동기지배주주귀속순이익)/전년동기지배주주귀속순이익}*100
	EPS증가율	{(당기지배주주EPS-전년동기지배주주EPS)/전년동기지배주주EPS}*100
수익성	영업이익율	(영업이익/영업수익)*100
	총자산이익률(ROA)	{당기순이익/(전년동기자산총계+당기자산총계)/2}*100
	자기자본이익률(ROE)	{지배주주귀속순이익/(전년동기지배주주지분+당기지배주주지분)/2}*100

보험업

주요항목		해설
안정성	운용자산비율	(운용자산/자산총계)*100
안정성	자기자본비율	(자본총계/부채및자본총계)*100
성장성	보험료수익 증가율	{(당기보험료수익-전년동기보험료수익)/전년동기보험료수익}*100
	영업이익증가율	{(당기영업이익-전년동기영업이익)/전년동기영업이익}*100
	순이익증가율	{(당기지배주주귀속순이익-전년동기지배주주귀속순이익)/전년동기지배주주귀속순이익}*100
	EPS증가율	{(당기지배주주EPS-전년동기지배주주EPS)/전년동기지배주주EPS}*100
수익성	영업이익율	(영업이익/보험료수익)*100
	순이익률	(지배주주귀속순이익/보험료수익)*100
	운용자산이익률	(이자수익/운용자산)*100
	총자산이익률(ROA)	{당기순이익/(전년동기자산총계+당기자산총계)/2}*100
	자기자본이익률(ROE)	{지배주주귀속순이익/(전년동기지배주주지분+당기지배주주지분)/2}*100
	손해율	(경과손해액/경과보험료)*100
	순사업비율	(순사업비/보유보험료)*100

주가관련지표

개요 : 최근 결산기말 시점의 주가, 시가총액, PER, PBR을 직전 4개년도 결산기 데이터와 비교
지표 해설

주요항목	해설
주가	보통주 수정주가의 최고/최저
시가총액	시가총액(보통주+우선주)의 최고/최저
PER	보통주 수정주가(최고/최저) / 해당결산기 EPS
PBR	보통주 수정주가(최고/최저) / 해당결산기 BPS

Valuation Indicator

개요 : 최근 결산기말 시점의 주요 투자지표를 직전 4개년도 결산기 데이터와 비교
지표 해설

구분	주요항목	해설
Per Share	EPS	지배주주귀속당기순이익/무상조정평균주식수(우선주 및 자사주 포함)
Per Share	EBITDAPS	EBITDA/무상조정평균주식수(우선주 및 자사주 포함)
Per Share	CFPS	(지배주주귀속당기순이익+감가상각비)/무상조정평균주식수(우선주 및 자사주 포함)
Per Share	SPS	매출액/무상조정평균주식수(우선주 및 자사주 포함)
Per Share	BPS	(지배주주지분-자기주식)/무상조정기말주식수(우선주 및 자사주 포함)
Dividends	보통주DPS	보통주배당금(현금)/무상조정계수(보통)
Dividends	우선주DPS	우선주배당금(현금)/무상조정계수(우선)
Multiples	PER	무상조정주가(보통)/EPS
Multiples	PCR	무상조정주가(보통)/CFPS
Multiples	PSR	무상조정주가(보통)/SPS
Multiples	PBR	무상조정주가(보통)/BPS
Multiples	EV/Sales	EV/매출액 * EV=시가총액(비지배주주지분)+재무부채-현금성금융자산
Multiples	EV/EBITDA	EV/EBITDA * EV=시가총액(비지배주주지분)+재무부채-현금성금융자산 * EBITDA=EBIT(조정영업이익)+감가상각비(CF의 감가상각비 합)
FCF	Gross Cash Flow(총현금흐름)	NOPLAT+감가상각비
FCF	NOPLAT(세후영업이익)	조정영업이익*(1-법인세율)
FCF	EBIT(세전영업이익)	세전영업이익=조정영업이익
FCF	Adjusted Taxes(조정법인세)	세전영업이익*법인세율
FCF	Depre. & Amor.(상각비)	유형자산감가상각비+무형자산상각비
FCF	Gross Investment(총투자액)	CAPEX+기타영업자산증가분
FCF	IC(투하자본)	투하자본의 증가액
FCF	Free Cash Flow(잉여현금흐름)	총현금흐름-총투자액

비교가능성을 높이기 위해 EPS, BPS, DPS 등 주당지표는 액면분할ㆍ병합, 무상증자, 주식배당 등을 감안하여 최근 기준으로 과거 년도의 수치를 조정함.